City presenta los resultados del tercer trimestres 2022
Citigroup Inc. reportó hoy utilidades para el tercer trimestre de 2022 de US$ 3.5 mil millones, o US$ 1.63 por acción diluida, sobre ingresos de US$ 18.5 mil millones. Esto se compara con utilidades de US$ 4.6 mil
millones, o US$ 2.15 por acción diluida, sobre ingresos de US$ 17.4 mil millones para el tercer trimestre de 2021.
Los resultados del tercer trimestre incluyeron los impactos relacionados con la desinversión del negocio de banca de consumo en Asia por aproximadamente US$ 520 millones en utilidades antes de impuestos (aproximadamente US$ 256 millones después de impuestos), principalmente impulsados por una ganancia en la venta del negocio de banca de consumo en Filipinas. Excluyendo estos impactos relacionados con la desinversión, las utilidades por acción fueron de US$ 1.50 (5) .
Los ingresos aumentaron un 6% con respecto al período del año anterior, principalmente debido a la ganancia por la venta del negocio de banca de consumo en Filipinas, frente a una pérdida en la venta del negocio de la banca de consumo en Australia en el mismo período del año anterior. Excluyendo estos impactos relacionados con la desinversión, los ingresos se redujeron 1% (5) , ya que el crecimiento en los ingresos por intereses netos fue más que compensado por menores ingresos no relacionados con intereses. Sobre esta base, los mayores ingresos netos por intereses fueron impulsados por el impacto de mayores tasas de interés en los negocios y un fuerte crecimiento de los préstamos en Banca Personal y Administración Patrimonial (PBWM). Esto fue más que compensado por menores ingresos no relacionados con intereses que reflejan disminuciones en Banca de Inversión y Mercados en el Grupo de Clientes Institucionales (ICG) e ingresos de productos de inversión en Administración Patrimonial Global en PBWM.
Las utilidades de US$ 3.5 mil millones disminuyeron un 25% con respecto al período del año anterior, principalmente impulsados por el mayor costo del crédito resultante del crecimiento de préstamos en PBWM y mayores gastos operativos. Las utilidades por acción de US$ 1.63 disminuyeron un 24% con respecto al período del año anterior, lo que refleja menores utilidades, parcialmente compensadas por una
disminución aproximada del 4% en el promedio de acciones en circulación diluidas.
Jane Fraser, director general de Citi, dijo: Estamos intensamente enfocados en apoyar a nuestros clientes y en ejecutar nuestra estrategia. A pesar del complejo entorno macroeconómico, hemos avanzado en muchos de los principales impulsores de negocio que presentamos en Investor Day. Las Soluciones de Tesorería e Intermediación experimentaron un aumento de los ingresos del 40% interanual, con un crecimiento en todos los segmentos, y los Servicios de Valores aumentaron un 15%.
En Renta Fija, igualamos los resultados del año pasado gracias a nuestra fortaleza en FX, mientras que la renta variable fue inferior a la del año pasado. La banca fue el negocio más afectado por el entorno macroeconómico, con flujos de operaciones reducidos y un menor interés en las fusiones y adquisiciones. Si bien el contexto para la administración patrimonial fue difícil, nuestros ingresos subieron fuera de Asia. La Banca Personal estadounidense consolidó aún más su trayectoria de crecimiento con un aumento de ingresos de dos dígitos en ambos negocios de tarjetas.
Continuamos reduciendo nuestras operaciones y la exposición a Rusia y pondremos fin a casi todos los servicios bancarios institucionales que ofrecemos el próximo trimestre. Para ser claros, nuestra intención es reducir nuestra presencia en ese país.
Retornamos US$ 1 mil millones en capital a nuestros accionistas y terminamos el trimestre con un índice CET1 de 12.2%, ya que administramos activamente nuestros RWA para mejorar los rendimientos que generamos para nuestros accionistas. Dada la fortaleza de nuestro balance, los niveles de capital y liquidez, estamos bien posicionados para ayudar a nuestros clientes a desempeñarse por mercados muy desafiantes y con un menor crecimiento concluyó la Sra. Fraser.
Las comparaciones porcentuales a lo largo de esta publicación se calculan para el tercer trimestre de 2022 en comparación con el tercer trimestre de 2021, a menos que se especifique lo contrario.
Los ingresos de Citigroup de US$ 18.5 mil millones en el tercer trimestre de 2022 aumentaron un 6%. Excluyendo la ganancia por la venta del negocio de banca de consumo en Filipinas en el trimestre y por la pérdida en la venta del negocio de banca de consumo en Australia en el período del año anterior, los ingresos disminuyeron un 1%, ya que el impacto del aumento de las tasas de interés en los negocios y el fuerte crecimiento de los préstamos en PBWM fueron más que compensados por los descensos en Banca de Inversión y Mercados y los ingresos por productos de inversión en Administración Patrimonial Global.
Los gastos operativos de Citigroup de US$ 12.7 mil millones en el tercer trimestre de 2022 aumentaron un 8%, en gran parte impulsados por inversiones de transformación, inversiones dirigidas por negocios, inflación y otras iniciativas de control y riesgo y gastos relacionados con el volumen, parcialmente compensados por el ahorro en productividad y el beneficio de la conversión de divisas. Los gastos operativos incluyeron aproximadamente US$ 107 millones de costos relacionados con la desinversión este trimestre (5) . Excluyendo estos costos, los gastos aumentaron un 7%.
El costo del crédito de Citigroup fue de US$ 1.4 mil millones en el tercer trimestre de 2022, en comparación con US$ (0.2) mil millones en el período del año anterior, lo que refleja una acumulación neta en la previsión para pérdidas crediticias (ACL) para préstamos y compromisos no financiados de US$ 0.4 mil millones, principalmente debido al crecimiento de los préstamos en PBWM, en comparación con una liberación neta de ACL de US$ 1.2 mil millones en el período del año anterior, parcialmente compensada por menores pérdidas crediticias netas. Las utilidades de Citigroup de US$ 3.5 mil millones en el tercer trimestre de 2022 disminuyeron un 25% con respecto al período del año anterior, principalmente impulsada por el mayor costo del crédito y los mayores gastos, parcialmente compensadas por el aumento de los ingresos. La tasa impositiva efectiva de Citigroup fue del 20.0% en el trimestre actual frente al 20.4% en el tercer trimestre de 2021.
La previsión total de Citigroup para pérdidas crediticias en préstamos fue de aproximadamente US$ 16.3 mil millones al final del trimestre, con una relación de reserva a préstamos financiados del 2.54%, en comparación con US$ 17.7 mil millones, o 2.69% de los préstamos financiados, al final del período del año anterior. El total de activos no devengados disminuyó un 28% desde el período del año anterior hasta US$ 2.9 mil millones. Los préstamos de consumo no devengados disminuyeron un 25% hasta US$ 1.4 mil millones y los préstamos corporativos no devengados disminuyeron un 30% hasta US$ 1.5 mil millones.
Los préstamos de final del período de Citigroup fueron de US$ 646 mil millones al final del trimestre, un 3% inferiores que en el período del año anterior, en gran medida impulsados por el impacto de la conversión de divisas y por menores saldos en Franquicias Heredadas.
Los depósitos de final de período de Citigroup fueron de US$ 1.3 billones al final del trimestre, un 3% inferiores que el período del año anterior, en gran medida impulsados por las disminuciones en Franquicias Heredadas y el impacto de la conversión de divisas, parcialmente compensado por la emisión de certificados institucionales de depósito, ya que Citigroup continúa diversificando su perfil de financiamiento.
El valor contable de Citigroup por acción de US$ 92.71 y el valor contable tangible por acción de US$ 80.34 al final del trimestre aumentaron 1% y 2%, respectivamente, en gran medida impulsados por las utilidades y por menores acciones en circulación, parcialmente compensados por movimientos adversos en el componente acumulado de otros ingresos integrales (AOCI) de capital y dividendos comunes. Al final del trimestre, el índice de capital CET1 de Citigroup fue del 12.2% frente al 11,9% en el segundo trimestre de 2022, lo que refleja los beneficios de las utilidades, la venta del negocio de consumo en Filipinas y la optimización de los activos ponderados por riesgo (RWA), parcialmente compensados por los impactos de la tasa de interés sobre las pérdidas de valores disponibles para la venta no realizadas a través de la cartera de inversiones de Citigroup y los cambios en los activos por impuestos diferidos. El Índice de Apalancamiento Suplementario de Citigroup para el tercer trimestre de 2022 fue del 5.7% frente al 5.6% en el segundo trimestre de 2022. Durante el trimestre, Citigroup devolvió un total de US$ 1.0 mil millones a los accionistas comunes en forma de dividendos.
Grupo de Clientes Institucionales
Los ingresos de ICG de US$ 9.5 mil millones disminuyeron un 5% (incluyendo ganancias/(pérdidas) en
coberturas de préstamos (7) , ya que el fuerte crecimiento de los ingresos en Servicios fue más que compensado
por menores ingresos en Mercados y Banca.
Los ingresos de Servicios de US$ 4.2 mil millones aumentaron 33%. Los ingresos de Soluciones de Tesorería e
Intermediación (TTS) de US$ 3.2 mil millones aumentaron 40%, impulsados por un crecimiento del 61% en los
ingresos netos por intereses y un crecimiento del 8% en los ingresos no relacionados con intereses. El sólido
rendimiento en TTS fue impulsado por iniciativas de negocios, que incluyeron la administración de la revaluación
de depósitos, la profundización de las relaciones con los clientes existentes y la incorporación significativa de
nuevos clientes en todos los segmentos, así como el beneficio de mayores tasas de interés. Los ingresos de
Servicios de Valores de US$ 968 millones aumentaron un 15%, mientras que los ingresos netos por intereses
aumentaron un 73%, impulsados por mayores tasas de interés en todas las divisas, parcialmente compensadas
por una disminución del 6% en los ingresos no relacionados con intereses debido al impacto de las valuaciones
del mercado.
Los ingresos de Mercados de US$ 4.1 mil millones disminuyeron un 7%, en gran medida impulsados por los menores niveles de actividad de los clientes en Mercados de Valores y productos de márgenes, y la optimización de los APRs. Los ingresos de Mercados de Renta Fija de US$ 3.1 mil millones aumentaron un 1%, ya que la fortaleza en las tasas de interés y las divisas se compensó en gran medida por los continuos vientos en contra en los productos de márgenes. Los ingresos de Mercados de Valores de US$ 1.0 mil millones disminuyeron un 25%, principalmente debido a la reducción de la actividad de los clientes en derivados de acciones en comparación con un trimestre muy fuerte en el período del año anterior.
Los ingresos de Banca de US$ 1.2 mil millones disminuyeron un 50%, incluidas las pérdidas por coberturas de préstamos en el trimestre actual y el período del año anterior. Excluyendo las pérdidas por coberturas de
préstamos, los ingresos de Banca de US$ 1.3 mil millones disminuyeron un 49%, impulsados por menores ingresos en Banca de Inversión y Préstamos Corporativos. Los ingresos de Banca de Inversión de US$ 631 millones disminuyeron un 64%, ya que la mayor incertidumbre macroeconómica y la volatilidad continuaron afectando la actividad del cliente. Excluyendo las pérdidas en las coberturas de préstamos, los ingresos por Préstamos Corporativos disminuyeron un 11% en comparación con el período del año anterior, impulsados por menores volúmenes y mayores primas de permutas de cobertura por incumplimiento crediticio.
Los gastos operativos de ICG de US$6.5 mil millones aumentaron un 10%, impulsados por las inversiones de transformación, las inversiones dirigidas por los negocios y los gastos relacionados con el volumen, parcialmente compensados por el ahorro en productividad y por la conversión en el cambio de divisas. El costo de crédito de ICG de US$ 86 millones, en comparación con US$ 24 millones en el período del año
anterior, incluyó una modesta generación neta de ACL para préstamos y compromisos no financiados impulsados por la incertidumbre macroeconómica, que fue compensada en su mayoría por una liberación parcial de una reserva por incertidumbre relacionada con COVID-19. Las pérdidas crediticias netas del trimestre fueron casi nulas.
Las utilidades de ICG de US$ 2.2 mil millones disminuyeron 30%, en gran parte impulsadas por menores ingresos, los mayores gastos y el mayor costo del crédito.
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