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Citigroup supera expectativas en un 48% para el tercer trimestre del 2021

Citigroup Inc. reportó recientemente las utilidades para el tercer trimestre de 2021 de US$ 4.6 mil millones, o US$ 2.15 por acción diluida, sobre ingresos de US$ 17.2 mil millones. Esto se compara con utilidades de US$ 3.1 mil millones, o US$ 1.36 por acción diluida, sobre ingresos de US$ 17.3 mil millones para el tercer trimestre de 2020.

Los ingresos de Citigroup de US$ 17.2 mil millones en el tercer trimestre de 2021 disminuyeron un 1%. Excluyendo la pérdida por la venta de Australia, los ingresos aumentaron un 3%, lo que refleja un fuerte crecimiento en Banca de Inversión, Mercados de Valores y Servicios de Valores en ICG, junto con un crecimiento en Corporativo / Otros, parcialmente compensado por menores ingresos en Norteamérica GCB y Asia GCB.

Los Gastos operativos de Citigroup de US$ 11.5 mil millones en el tercer trimestre de 2021 aumentaron 5%, reflejando las inversiones continuas en la transformación de Citi, inversiones dirigidas por los negocios y gastos relacionados con ingresos, parcialmente compensados por ahorros de eficiencia.

El Costo del crédito de Citigroup de US$ (0.2) mil millones en el tercer trimestre de 2021 en comparación con US$ 2.4 mil millones en el período del año anterior, que refleja una liberación de reservas para pérdidas crediticias (ACL) y una mejora en las pérdidas crediticias netas, impulsado por la mejora continua de la calidad crediticia de la cartera.

Las utilidades de Citigroup de US$ 4.6 mil millones en el tercer trimestre de 2021 aumentaron un 48% con respecto al período del año anterior, impulsadas por el menor costo del crédito, parcialmente compensado por los mayores gastos y menores ingresos. La tasa impositiva efectiva de Citigroup fue del 20% en el trimestre actual, prácticamente sin cambios desde el tercer trimestre de 2020.

La reserva de Citigroup para pérdidas crediticias en préstamos fue de US$ 17.7 mil millones al final del trimestre, o 2.69% del total de préstamos, en comparación con US$ 26.4 mil millones, o 4% del total de préstamos, al final del período del año anterior. El total de activos no devengados disminuyó un 25% con respecto al período del año anterior a US$ 4 mil millones. Los préstamos al consumo no devengados disminuyeron un 6% a US$ 1.6 mil millones, mientras que los préstamos corporativos no devengados de US$ 2.4 mil millones disminuyeron un 33% con respecto al período del año anterior.

Los préstamos de Citigroup al final del período fueron de US$ 665 mil millones al final del trimestre, en gran parte sin cambios con respecto al período del año anterior según lo reportado. Excluyendo el impacto de la conversión de divisas 6, los préstamos disminuyeron un 1%, reflejando principalmente el impacto de la venta del negocio de consumo en Australia.

Los depósitos de Citigroup al final del período fueron de US$ 1.3 billones al final del trimestre, un aumento del 7% sobre una base reportada y del 6% en dólares constantes, impulsados por un aumento del 8% en GCB y un aumento del 6% en ICG.

El valor contable de Citigroup por acción de US$ 92.16 y el valor contable tangible por acción de US$ 79.07 aumentaron cada uno 9% y 10% respectivamente, impulsados en gran medida por las utilidades. Al cierre del trimestre, el Índice de Capital CET1 de Citigroup se situaba en el 11.7%, una disminución respecto al trimestre anterior. El SLR de Citigroup para el tercer trimestre de 2021 fue del 5.8%, sin cambios respecto al trimestre anterior. Durante el trimestre, Citigroup recompró 43 millones de acciones ordinarias y devolvió un total de US$ 4.0 mil millones de dólares a los accionistas comunes en forma de recompras y dividendos de acciones comunes.

 

Grupo de Clientes Institucionales

Los ingresos de ICG de US$ 10.8 mil millones aumentaron 4%, principalmente impulsados por mayores ingresos en Banca de Inversión, Mercados de Valores y Servicios de Valores, parcialmente compensado por disminuciones en Mercados de Renta Fija y Soluciones de Tesorería e Intermediación.

Los ingresos de Banca de US$ 5.8 mil millones aumentaron 12% en comparación con el año anterior (incluyendo ganancias / (pérdidas) en coberturas de préstamos)7. Los ingresos de Soluciones de Tesorería e Intermediación de US$ 2.3 mil millones disminuyeron 4% sobre una base reportada y 5% en dólares constantes, ya que los ingresos por comisiones más altas, una recuperación en los ingresos de tarjetas comerciales y el crecimiento en intermediación fueron más que compensados por el impacto de los menores márgenes en depósitos.

Los ingresos de Banca de inversión de US$ 1.9 mil millones aumentaron un 39%, lo que refleja un fuerte crecimiento en todos los productos. Los ingresos por Suscripción de Deuda aumentaron un 19% a US$ 877 millones, los ingresos por Suscripción de Acciones aumentaron un 5% a US$ 507 millones y los ingresos por Asesoramiento aumentaron significativamente a US$ 539 millones. Los ingresos de Banca privada de US$ 973 millones aumentaron 4% (excluyendo ganancias / (pérdidas) en coberturas de préstamos), impulsados por mayores comisiones y volúmenes de préstamos, lo que refleja el impulso con clientes nuevos y existentes, parcialmente compensado por menores márgenes en depósitos. Los ingresos de Créditos corporativos de US$ 631 millones aumentaron 17% (excluyendo ganancias / (pérdidas) en coberturas de préstamos), principalmente impulsados por un menor costo de fondeo y una modesta ganancia en la venta, parcialmente compensada por menores volúmenes.

Los ingresos de Mercados y Servicios de Valores de US$ 5.0 mil millones disminuyeron 4%. Los ingresos de Mercados de renta fija de US$ 3.2 mil millones disminuyeron un 16% reflejando la normalización continúa en la actividad del mercado a través de los productos de tasas y márgenes. Los ingresos de Mercados de valores de US$ 1.2 mil millones aumentaron un 40%, impulsados por derivados, financiamiento preferencial y acciones en efectivo, lo que refleja la sólida actividad de los clientes y las condiciones favorables del mercado.

Los ingresos de Servicios de valores de US$ 692 millones aumentaron un 10% sobre una base reportada y un 9% en dólares constantes, impulsados por un fuerte crecimiento en los ingresos por comisiones con clientes nuevos y existentes, impulsados por el crecimiento en los activos bajo custodia y los volúmenes de liquidación, parcialmente compensado por márgenes de depósito más bajos.

Los gastos operativos de ICG de US$ 6.4 mil millones aumentaron 9%, reflejando inversiones continuas en la transformación de Citi, inversiones lideradas por negocios y gastos relacionados con ingresos, parcialmente compensados por ahorros de eficiencia.

El costo del crédito de ICG incluyó pérdidas crediticias netas de US$ 40 millones, en comparación con US$ 326 millones en el período del año anterior, y una liberación neta de ACL de US$ 78 millones en comparación con una acumulación de US$ 529 mil millones en el período del año anterior. La liberación neta de ACL en el trimestre actual reflejó principalmente mejoras en la calidad de la cartera de crédito.

Las utilidades de ICG de US$ 3.4 mil millones aumentaron un 21%, ya que el menor costo del crédito y los mayores ingresos compensan con creces los mayores gastos.


Banca de Consumo Global

Los ingresos de GCB de US$ 6.3 mil millones disminuyeron 13% sobre una base reportada y 14% en dólares constantes. Sobre esta base y excluyendo la pérdida por venta de Australia, los ingresos disminuyeron un 5%, ya que el continuo y sólido crecimiento de los depósitos y el impulso en la gestión de inversiones fueron más que compensados por menores saldos de tarjetas y diferenciales de depósitos.

Los ingresos de Norteamérica GCB de US$ 4,3 mil millones disminuyeron 4%. Los ingresos de Tarjetas de marca Citi de US$ 2.0 mil millones disminuyeron 1%, reflejando la continuidad en las tasas de pago más altas. Los ingresos de Servicios de Banca al Menudeo de Citi de US$ 1.3 mil millones disminuyeron 6%, reflejando préstamos promedio más bajos y la continuidad de tasas de pago más altas. Los ingresos de Banca al Menudeo de US$ 1.0 mil millones disminuyeron 7%, ya que el beneficio del sólido crecimiento de los depósitos fue más que compensado por menores márgenes de depósitos, así como menores ingresos por hipotecas.

Los ingresos de Latinoamérica GCB de US$ 1.0 mil millones aumentaron 1% sobre una base reportada. En dólares constantes, los ingresos disminuyeron 7%, impulsados por menores volúmenes de préstamos y márgenes de depósitos, parcialmente compensados por el crecimiento de los activos bajo administración.

Los ingresos de Asia GCB de US$ 0,9 mil millones disminuyeron 45% sobre una base reportada y 46% en dólares constantes. Sobre esta base, y excluyendo la pérdida por venta de Australia, los ingresos disminuyeron 4%, reflejando menores márgenes de préstamos y depósitos, parcialmente compensados por mayores ingresos por inversiones.

Los gastos operativos de GCB de US$ 4.6 mil millones aumentaron 7% sobre una base reportada y 5% en dólares constantes, reflejando inversiones continuas en la transformación de Citi, así como inversiones lideradas por los negocios y gastos relacionados con el volumen, parcialmente compensados por ahorros de eficiencia.

El costo del crédito de GCB de US$ (65) millones en comparación con US$ 1.7 mil millones en el período del año anterior, impulsado por una liberación neta de ACL de US$ 1.0 mil millones en comparación con una modesta construcción en el período del año anterior, lo que refleja mejoras tanto en la calidad crediticia de la cartera y las perspectivas macroeconómicas, así como en menores pérdidas crediticias netas.

Las utilidades de GCB de US$ 1.3 mil millones aumentaron significativamente, ya que el menor costo del crédito compensó con creces la disminución de los ingresos y los mayores gastos.

 

Corporativo / Otros

Los ingresos de Corporativos / Otros de US$ 108 millones aumentaron significativamente, lo que refleja un mayor ingreso neto de la cartera de inversiones.

Los gastos de Corporativo / Otros de US$ 519 millones disminuyeron 37%, principalmente debido a la ausencia de una multa monetaria civil incurrida en el período del año anterior, parcialmente compensada por un aumento en los gastos relacionados con la transformación de Citi.

La pérdida de Corporativo / Otros por la continuidad de operaciones antes de impuestos de US$ (330) millones en comparación con una pérdida de US$ (907) millones en el mismo período del año anterior, impulsada por los mayores ingresos y los menores gastos, parcialmente compensado por una menor liberación neta de ACL.

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